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指数分析报告

天津航运指数分析报告(1月2日—1月4日)

2019-01-09

一、天津航运指数(TSI)

2019年第1周(1月2日-4日),因元旦放假调休安排,天津航运指数发布3次。本周北方国际集装箱运价指数快速上扬,北方国际干散货运价指数止跌回升,沿海集装箱运价指数整体下挫,天津航运指数缓步攀升,指数值最终收于662.92点,相比2018年12月21日(2018年第51周最后一个发布日)上涨1.41%,走势如下图所示。

上图为天津航运指数(TSI)自2018年12月17日至2019年1月4日走势图,2019年第1周TSI指数值如下表:

二、北方国际集装箱运价指数(TCI)

2019年第1周(1月2日-4日),因元旦放假调休安排,北方国际集装箱运价指数(TCI)发布3次,走势如下图所示:

第1周,北方国际集装箱运价指数(TCI)快速上涨。

1月2日至3日(周三至周四),欧洲、地中海、美国、南美、波斯湾航线运价全面上扬,TCI明显攀升,两个发布日累计上涨6.13%。4日(周五),各航线运价趋于稳定,TCI当日微跌0.09%。

最终,TCI收于494.63点,相比2018年12月29日 (2018年第52周最后一个发布日) 累计上涨28.13点,涨幅为6.03%。

TCI指数值及环比涨跌幅如下表:

欧地航线  受春节长假因素推动,贸易商加快出货节奏,力争在工厂放假前完成备货和装运,市场运量持续回升,各航运联盟调涨运价较为坚决,本周运价快速攀升,欧洲、地中海东部、地中海西部航线运价周环比分别上涨9.02%、9.17%和3.65%。

美国航线  船公司随着市场出运量的调整优化了班轮航次布局,使整体运力得到调减。进入新一年,市场供需关系趋于均衡,受春节假期因素推动,船公司跟随市场步伐整体调涨运价,美西、美东航线运价指数周内累计分别上涨8.12%和3.94%。

南美航线  运价整体上行。南美西和中南美航线,前期部分船东率先普涨运价,本周延续上周涨势,但由于货运需求增长缓慢,涨势明显趋缓,指数值周环比分别上涨0.66%和0.40%。相比之下,南美东航线前期运价持续下挫,元旦后达成市场共识,运价大幅上行,航线指数值周环比上涨28.72%。

波斯湾航线  货量稳步提升,市场继续强势挺价,航线指数值周环比上涨10.90%。

三、北方国际干散货运价指数(TBI)

2019年第1周(1月2日-4日),因元旦假期调休安排,北方国际干散货运价指数(TBI)本周共发布3次,走势如下图所示。

第1周,北方国际干散货运价指数(TBI)略有上涨。

1月2日(周三),煤炭及金属矿石市场运价相比节前基本持平,粮食市场运价相比节前微幅下跌,TBI环比微跌0.22%。随后,煤炭及粮食市场运价窄幅震荡,金属矿石运价出现一定程度回升,带动TBI在3日至4日(周四至周五)连续上涨。

最终,TBI指数收于845.90点,相比12月21日(2018年第51周最后一个发布日)累计上涨3.82点,累计涨幅为0.45%。

TBI指数值及环比涨跌幅如下表:

北方国际煤运价指数(TBCI)本周窄幅震荡,指数值最终收于641.44点,相比12月21日(2018年第51周最后一个发布日)累计下跌0.22点,跌幅为0.03%。巴拿马型船方面,市场节日气氛浓厚,船货双方观望情绪明显,澳大利亚达林浦至天津航线运价较节前累计下跌超1.5%。相比之下,海岬型船市场运价周后期出现回升,海波因特至青岛航线运价较节前上涨超1.5%。

北方国际粮食运价指数(TBGI)本周震荡下跌,指数值最终收于729.58点,相比12月21日(2018年第51周最后一个发布日)累计下跌6.83点,跌幅为0.93%。南美地区大豆陆续出货,但空放运力较多,加之油价下跌影响,粮食市场运价整体微跌。美湾至天津航线运价本周累计下跌0.07%,南美至天津航线运价本周累计下跌超1.8%,美西至天津航线运价本周累计下跌近1%。

北方国际金属矿石运指数(TBMI)周内小幅上涨,指数值最终收于1166.68点,相比12月21日(2018年第51周最后一个发布日)累计上涨18.50点,涨幅为1.61%。铁矿石方面,元旦假期过后,市场成交较为活跃,带动市场运价出现回升,澳西至中国北方航线运价本周累计上涨近3%。相比之下,由于空放运力增加,巴西至天津航线运价周末承压回落,本周末较节前累计下跌超1.5%。镍矿方面,苏里高至天津航线运价本周基本保持稳定。

四、沿海集装箱运价指数(TDI)

2019年第1周(1月2日-4日),因元旦放假调休安排,本周沿海集装箱运价指数共发布3次,走势如下图所示:

第1周,沿海集装箱运价指数(TDI)震荡下行。

1月2日(周三),出港指数延续节前水平,进港指数广州至天津航线运价下行,带动TDI下跌明显。3日至4日(周四至周五),出港指数微幅上涨,进港指数维持稳定,TDI微弱回升,并最终收于830.95点,相比12月29日(2018年第52周最后一个发布日)下跌5.6点,累计跌幅为0.67%。

TDI指数环比涨跌幅如下表:

沿海集装箱出港运价指数(TDOI)小幅上涨,1月4日指数值收于866.60点,相比12月29日(2018年第52周最后一个发布日)上涨3.55点,涨幅0.41%。元旦后市场相对平稳,航线运价微幅变动。本周天津至上海航线运价略有下滑,航线指数周环比下跌1.52%。天津至广州航线运价呈现小幅增长态势,指数值周环比上涨0.77%。天津至泉州航线运价本周较为平稳,未见明显波动。

沿海集装箱进港运价指数(TDII)下行,1月4日指数值收于795.29点,相比12月29日(2018年第52周最后一个发布日)下跌14.75点,跌幅1.82%。本周泉州至天津、上海至天津航线运价保持平稳,运价指数周环比持平。广州至天津航线运价明显走低,航线运价指数周环比下跌2.58%。

(本分析报告仅供参考,风险自担)