当前位置:

指数分析报告

天津航运指数分析报告(12月3日—12月7日)

2018-12-10

一、天津航运指数(TSI)

2018年第49周(12月3日-7日),北方国际集装箱运价指数先跌后涨,北方国际干散货运价指数先抑后扬,沿海集装箱运价指数大幅下挫,天津航运指数持续走弱,指数值最终收于682.96点,相比11月30日(第48周最后一个发布日)下跌1.57%,走势如下图所示。


上图为天津航运指数(TSI)自2018年12月3日至12月7日走势图,2018年第49周TSI指数值如下表:

二、北方国际集装箱运价指数(TCI)

2018年第49周(12月3日-7日),北方国际集装箱运价指数(TCI)走势如下图所示:

第49周,北方国际集装箱运价指数(TCI)先抑后扬。

12月3日至4日(周一至周二),欧洲、地中海、美国、南美航线运价全面下滑,波斯湾航线运价小幅攀升,TCI连续下探,两个发布日累计下跌0.88%。5日至7日(周三至周五),欧洲、地中海、波斯湾航线运价持续上行,美国、南美航线运价延续跌势,TCI探底回升,三个发布日累计上涨1.64%。

最终,TCI收于456.61点,相比11月30日(第48周最后一个发布日)累计上涨3.38点,涨幅为0.75%。

TCI指数值及环比涨跌幅如下表:

欧地航线  运输旺季结束,货运需求持续回落,周初市场运价小幅走弱。后半周部分船东减少班轮航次,市场尝试提振运价,运价止跌反弹。其中,欧洲、地中海东部航线运价涨势占优,运价指数周环比分别上涨5.00%和0.13%。地中海西部航线运价跌势略大,指数值周环比下跌0.92%。

美国航线  G20峰会取得成果,中美同意不再额外征收关税,有效阻止了经贸摩擦进一步扩大,对贸易及运输后市发展形成利好推动。本周,市场运量持续下滑,运价整周表现疲软,美西、美东航线运价指数周内累计分别下跌5.37%和2.01%。

南美航线  消费地采购需求持续低位,市场运量未有起色,运价整体低迷。南美西和南美东航线,货源争夺激烈,船东揽货压力大,运价大幅下挫,运价指数周内分别累计下跌6.24%和12.61%。相比之下,中南美航线由于运力有所缩减,运价跌幅较小,指数值周环比下跌1.84%。

波斯湾航线  货量稳中有升,船公司减少舱位投放,市场继续挺价,航线指数值周环比上涨8.53%。

三、北方国际干散货运价指数(TBI)

2018年第49周(12月3日-7日),北方国际干散货运价指数(TBI)本周走势如下图所示。

第49周,北方国际干散货运价指数(TBI)周初延续回落态势,周中后期企稳回升。

12月3日至4日(周一至周二),煤炭市场运价窄幅震荡,粮食市场运价保持平稳,金属矿石市场运价连续下跌,拖累TBI连续两个发布日下跌,累计跌幅1.12%。随后,煤炭市场运价连续上涨,粮食市场运价窄幅震荡,金属矿石运价持续回升,TBI在5日至7日(周三至周五)连续上行。

最终,TBI最终收于850.32点,相比11月30日(第48周最后一个发布日)累计上涨16.08点,累计涨幅为1.93%。

TBI指数值及环比涨跌幅如下表:

北方国际煤运价指数(TBCI)本周整体上涨,指数值最终收于620.64点,相比11月30日(第48周最后一个发布日)累计上涨22.98点,涨幅为3.84%。随着冬季来临,煤炭采购整体有所回暖,带动市场运价回升。巴拿马型船方面,印尼煤炭货盘带动太平洋市场气氛好转,澳大利亚达林浦至天津航线运价本周上涨近3.5%。海岬型船市场运价整体反弹,海波因特至青岛航线运价本周累计上涨超4%。

北方国际粮食运价指数(TBGI)本周微幅震荡,指数值最终收于737.22点,相比11月30日(第48周最后一个发布日)累计下跌0.10点,跌幅为0.01%。国内大豆库存高企,下游采购意愿受到抑制,市场运力较为充裕,粮食运价整体微幅下跌。南美至天津航线运价本周累计下跌0.06%,美西至天津航线运价本周累计下跌0.08%。相比之下,美湾至天津航线本周累计上涨0.05%。

北方国际金属矿石运指数(TBMI)周初延续颓势,周后期企稳回升,指数值最终收于1193.09点,相比11月30日(第48周最后一个发布日)累计上涨25.34点,涨幅为2.17%。铁矿石方面,国内钢厂补货意愿较低,市场观望情绪较为明显。周中后期澳西货盘成交较为密集带动运价小幅上涨,澳西至中国北方航线本周累计上涨超4%。巴西地区成交低迷,巴西至天津航线运价本周累计下跌超3.5%。镍矿方面,苏里高至天津航线运价本周累计小幅上涨0.3%左右。

四、沿海集装箱运价指数(TDI)

2018年第49周(12月3日-7日),沿海集装箱运价指数走势如下图所示:

第49周,沿海集装箱运价指数(TDI)大幅下跌。

12月3日至4日(周一至周二),出港指数和进港指数延续上周水平,TDI保持平稳。5日至6日(周三至周四),出港指数、进港指数快速下挫,TDI大幅下行,两个发布日累计下跌66.72点。7日(周五),出港指数、进港指数恢复平稳,TDI收于951.08点,相比11月30日(第48周最后一个发布日)下跌66.72点,累计跌幅6.56%。

TDI指数环比涨跌幅如下表:

沿海集装箱出港运价指数(TDOI)大幅下跌,12月7日指数值收于924.02点,相比11月30日(第48周最后一个发布日)下跌25.44点,跌幅2.68%。近期受北方大雾天气影响,高速公路封闭,使得货物集港速度放慢,加之环保检查力度加强,大宗基础货源随之减少,部分船公司下调运价以提高船舶装载率,天津至泉州航线、天津至广州航线最为凸显,分航线运价指数周环比分别下跌6.17%和2.18%。天津至上海航线运价较为平稳,航线运价指数周环比持平。

沿海集装箱进港运价指数(TDII)下行明显,12月7日指数值收于978.14点,相比11月30日(第48周最后一个发布日)下跌108点,跌幅9.94%。北上航线运力充足,近期市场货源缩减,运价大幅走低。泉州至天津航线、广州至天津航线运价指数周环比分别下跌8.36%和11.50%。相比之下,上海至天津航线运价保持稳定,航线指数周环比均持平。

(本分析报告仅供参考,风险自担)