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指数分析报告

天津航运指数分析报告(11月19日—11月23日)

2018-11-28

一、天津航运指数(TSI)

2018年第47周(11月19日-23日),北方国际集装箱运价指数小幅下行,北方国际干散货运价指数下跌后趋稳,沿海集装箱运价指数大幅回落,天津航运指数延续上周跌势,指数值最终收于669.68点,相比11月16日(第46周最后一个发布日)下跌4.62%,走势如下图所示。


上图为天津航运指数(TSI)自2018年11月12日至11月23日走势图,2018年第47周TSI指数值如下表:


二、北方国际集装箱运价指数(TCI)

2018年第47周(11月19日-23日),北方国际集装箱运价指数(TCI)走势如下图所示:


第47周,北方国际集装箱运价指数(TCI)缓步下行。

11月19日至22日(周一至周四),欧洲、地中海东部、美西、南美航线运价震荡下滑,地中海西部航线运价稳定,美东航线运价稳中有升,波斯湾航线运价小幅上行,TCI持续疲软,四个发布日累计下跌0.72%。23日(周五),欧洲、地中海、美国、波斯湾航线运价平稳,南美航线运价延续跌势,TCI当日微跌0.04%。

最终,TCI收于448.90点,相比11月16日(第46周最后一个发布日)累计下跌3.44点,跌幅为0.76%。

TCI指数值及环比涨跌幅如下表:


欧地航线  进口商圣诞备货基本结束,市场运量持续萎缩,航运联盟降价维持舱位装载率,欧洲、地中海东部航线运价周环比分别下跌1.15%和0.82%。相比之下,地中海西部航线部分船东调减舱位,市场基本平衡,运价整周保持稳定。

美国航线  美西航线舱位保持高位,货运需求持续回落,运价震荡走低,指数值周内累计下跌2.38%。美东航线部分船东舱位较为紧张,运价延续上周升势,指数值周环比上涨0.74%。

南美航线  货源争夺激烈,船东揽货压力较大,本月涨价计划再次搁置,运价跌势较为明显,南美西、南美东、中南美航线运价指数周内分别累计上涨10.33%、9.76%和2.56%。

波斯湾航线  部分船东缩减运力,货量稳中有升,船东继续征收低硫附加费,运价小步慢涨,航线指数值周环比上涨1.58%。

三、北方国际干散货运价指数(TBI)

2018年第47周(11月19日- 23日),北方国际干散货运价指数(TBI)本周走势如下图所示。


第47周,北方国际干散货运价指数(TBI)表现弱势。

11月19日(周一),煤炭及粮食市场运价小幅下跌,金属矿石市场运价略有回升,带动TBI当日环比上涨0.20%。随后,煤炭及粮食市场运价颓势不改,金属矿石运价再度回落,拖累TBI在20日至22日(周二至周四)连续下跌,三个发布日累计下跌2.50%。

11月23日(周五),煤炭及粮食市场运价跌幅收窄,金属矿石市场运价企稳回升,TBI当日略有上涨并最终收于766.15点,相比11月16日(第46周最后一个发布日)累计下跌17.50点,累计跌幅为2.23%。

TBI指数值及环比涨跌幅如下表:


北方国际煤运价指数(TBCI)周内持续下跌,指数值最终收于565.84点,相比11月16日(第46周最后一个发布日)累计下跌28.20点,跌幅为4.75%。煤炭库存处于高位,市场进口需求有限,加之中国将严控冬煤炭进口的消息影响,煤炭市场进一步下探。巴拿马型船方面,澳大利亚达林浦至天津航线运价本周累计下跌近6%。海岬型船市场方面,海波因特至青岛航线运价本周累计下跌3.3%左右。

北方国际粮食运价指数(TBGI)本周持续小幅回落,指数值最终收于740.40点,相比11月16日(第46周最后一个发布日)累计下跌14.54点,跌幅为1.93%。巴拿马型船市场整体气氛冷清,货盘稀少,运价进一步回落。南美地区粮食运输处于淡季,南美至天津航线运价本周累计下跌近3%。相比之下,美湾至天津航线本周累计下跌近1.3%,美西至天津航线运价本周累计下跌超1.5%。

北方国际金属矿石运指数(TBMI)周内窄幅震荡,指数值最终收于992.21点,相比11月16日(第46周最后一个发布日)累计下跌9.76点,跌幅为0.97%。铁矿石方面,海岬型船市场运价整体止跌企稳,但依旧处于低位震荡。太平洋地区运力过剩,巴西地区货量有限,市场运价反弹乏力。澳西至中国北方航线本周累计下跌超0.6%,巴西至天津航线运价本周累计下跌近2.5%。镍矿方面,菲律宾雨季导致镍矿货盘稀少,苏里高至天津航线运价本周累计下跌超0.3%。

四、沿海集装箱运价指数(TDI)

2018年第47周(11月19日-23日),沿海集装箱运价指数走势如下图所示:

第47周,沿海集装箱运价指数(TDI)大幅下跌。

11月19日(周一),出港指数平稳,进港指数小幅下跌,TDI小幅下行,并于20日(周二)保持平稳。21日至22日(周三至周四),出港指数走低,进港指数大幅下跌,TDI迅速回落,两个发布日累计跌幅8.41%。23日(周五),出港指数和进港指数下行幅度收窄,TDI最终收于1017.80点,相比11月16日(第46周最后一个发布日)下跌97.92点,累计跌幅为8.78%。

TDI指数环比涨跌幅如下表:


沿海集装箱出港运价指数(TDOI)小幅下行,11月23日指数值收于949.46点,相比11月16日(第46周最后一个发布日)下跌41.71点,跌幅为4.21%。本周南行市场运量疲软,旺季不旺成为第四季度的最大特点。天津至泉州航线、天津至上海航线、天津至广州航线运价均呈跌势,运价指数周环比分别下跌6.08%、4.21%和3.74%。

沿海集装箱进港运价指数(TDII)迅速走低,11月23日指数值收于1086.14点,相比11月16日(第46周最后一个发布日)下跌154.13点,跌幅为12.43%。本周运输需求低迷,泉州至天津航线、广州至天津航线运价市场大幅下行,指数值周环比分别下跌13.99%和13.36%。上海至天津航线运价相对较为平稳,运价略有上浮,指数值周环比微涨0.13%。

(本分析报告仅供参考,风险自担)