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指数分析报告

天津航运指数分析报告(11月5日—11月9日)

2018-11-14

一、天津航运指数(TSI)

2018年第45周(11月5日-9日),北方国际集装箱运价指数震荡上行,北方国际干散货运价指数大幅下挫,沿海集装箱运价指数小幅回落,天津航运指数跌势明显,指数值最终收于734.16点,相比11月2日(第44周最后一个发布日)下跌2.91%,走势如下图所示。

上图为天津航运指数(TSI)自2018年10月29日至11月9日走势图,2018年第45周TSI指数值如下表:

二、北方国际集装箱运价指数(TCI)

2018年第45周(11月5日-9日),北方国际集装箱运价指数(TCI)走势如下图所示:

第45周,北方国际集装箱运价指数(TCI)震荡上行。

11月5日至6日(周一至周二),欧洲、地中海、美东、波斯湾航线运价整体上行,南美航线运价小幅下滑,TCI持续攀升,两个发布日累计上涨1.01%。7日至9日(周三至周五),欧洲、地中海、南美震荡走弱,美西航线运价基本平稳,美东航线运价缓步走强,波斯湾航线运价延续涨势,TCI波动上扬,三个发布日累计上涨0.37%。

最终,TCI收于455.89点,相比11月2日(第44周最后一个发布日)累计上涨6.22点,涨幅为1.38%。

TCI指数值及环比涨跌幅如下表:

欧地航线  周初船东继续征收低硫附加费,运价延续涨势。周中后期,市场货量回落,部分船公司小幅降价提升船舶利用率,运价震荡走弱。欧洲、地中海西部航线运价指数周环比分别上涨0.98%和2.03%,地中海东部航线运价跌势略大,指数值周环比下跌0.30%。

美国航线  美西航线运力较为紧张,近期运价快速上行。本周部分船东增加舱位,运输市场基本平衡,运价本周保持稳定。相比之下,美东航线货运需求略强,运价呈现小步慢涨走势,指数值周内累计上涨1.02%。

南美航线  市场运力基本平稳,工厂出货量保持在低位,本周船公司降价揽货,运价整体下行。南美西、南美东航线运价指数周环比分别下跌4.42%和3.18%,中南美航线供需关系略好,运价跌幅较小,指数值周环比下跌0.68%。

波斯湾航线  部分船东缩减运力,货量向好提振,继上周部分船公司执行涨价计划后,本周其他公司跟进挺价,航线指数值周环比上涨7.28%。

三、北方国际干散货运价指数(TBI)

2018年第45周(11月5日- 9日),北方国际干散货运价指数(TBI)本周走势如下图所示。

第45周,北方国际干散货运价指数(TBI)快速下滑。

11月5日至7日(周一至周三),煤炭及粮食市场运价小幅下跌,金属矿石市场运价震荡下行, TBI小幅震荡回落,三个发布日累计下跌1.33%。随后,煤炭及金属矿石市场运价跌幅明显扩大,粮食市场运价延续颓势,拖累TBI在8日至9日(周四至周五)加速下行,两个发布日累计下跌5.50%。

最终,TBI收于845.34点,相比11月2日(第44周最后一发布日)累计下跌61.29点,累计跌幅为6.76%。

TBI指数值及环比涨跌幅如下表:

北方国际煤运价指数(TBCI)周内持续下跌,周后期跌幅有所扩大,指数值最终收于634.76点,相比11月2日(第44周最后一个发布日)累计下跌51.68点,跌幅为7.53%。太平洋地区煤炭货盘成交稀少,市场过剩运力难以消化,市场运价承压下行。巴拿马型船方面,市场货盘低迷,船东降价成交,澳大利亚达林浦至天津航线运价本周累计下跌超7.5%。海岬型船市场运价受FFA市场走软影响,周后期下跌明显,海波因特至青岛航线运价本周累计下跌近7.5%。

北方国际粮食运价指数(TBGI)本周持续小幅回落,指数值最终收于763.30点,相比11月2日(第44周最后一个发布日)累计下跌5.24点,跌幅为0.68%。南美及美湾粮食货盘成交较弱,市场运价小幅回落,南美至天津航线运价本周累计下跌近0.7%,美湾至天津航线本周累计下跌近0.6%。相比之下,美西至天津航线运价本周累计下跌超1%。

北方国际金属矿石运指数(TBMI)前半周震荡下行,后半周加速下跌,指数值最终收于1137.97点,相比11月2日(第44周最后一个发布日)累计下跌126.92点,跌幅为10.03%。铁矿石方面,海岬型船市场气氛冷清,成交明显缩水,加之FFA远期合约价格走低的影响,市场运价加速下滑。澳西至中国北方航线本周累计下跌近12%,巴西至天津航线运价本周累计下跌超9%。镍矿方面,货盘稀少导致运力过剩凸显,菲律宾苏里高至天津航线运价本周累计跌幅超2%。

四、沿海集装箱运价指数(TDI)

2018年第45周(11月5日-9日),沿海集装箱运价指数走势如下图所示:

第45周,沿海集装箱运价指数(TDI)小幅回落。

周初,出港指数和进港指数保持平稳,TDI于11月5日至6日(周一至周二)保持在上周末水平。7日至8日(周三至周四),出港指数下跌明显,进港指数微幅回落,TDI连续两个发布日累计跌幅1.19%。9日(周五),TDI收于1155.27点,相比11月2日(第44周最后一个发布日)下跌13.96点,累计跌幅为1.19%。

TDI指数环比涨跌幅如下表:

沿海集装箱出港运价指数(TDOI)整体下跌,11月9日指数值收于980.38点,相比11月2日(第44周最后一个发布日)下跌27.60点,跌幅为2.74%。本周南行市场运输需求回落,三条航线运价整体下行。天津至上海航线运价下降幅度最为明显,指数值周环比下跌8.85%。天津至泉州航线、天津至广州航线运价指数周环比分别下跌0.43%和2.45%。

沿海集装箱进港运价指数(TDII)微幅回落,11月9日指数值收于1330.15点,相比11月2日(第44周最后一个发布日)下跌0.33点,跌幅为0.02%。本周市场较为平稳,泉州至天津航线、天津至广州航线运价保持在上周末水平。上海至天津航线运价小幅回落,航线指数周环比下跌0.34%。

(本分析报告仅供参考,风险自担)