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指数分析报告

天津航运指数分析报告(10月29日—11月2日)

2018-11-06

一、天津航运指数(TSI)

2018年第44周(10月29日-11月2日),北方国际集装箱运价指数持续上行,北方国际干散货运价指数震荡回落,沿海集装箱运价指数延续涨势,天津航运指数缓步攀升,指数值最终收于756.14点,相比10月26日(第43周最后一个发布日)上涨0.51%,走势如下图所示。

上图为天津航运指数(TSI)自2018年10月22日至11月2日走势图,2018年第44周TSI指数值如下表:

二、北方国际集装箱运价指数(TCI)

2018年第44周(10月29日-11月2日),北方国际集装箱运价指数(TCI)走势如下图所示:

第44周,北方国际集装箱运价指数(TCI)稳步上行。

10月29日至30日(周一至周二),欧洲、地中海、美国、南美西航线运价小幅走弱,南美东、中南美、波斯湾航线运价整体上扬,TCI震荡攀升,两个发布日累计上涨0.36%。31日至11月2日(周三至周五),欧洲、地中海、美国、中南美、波斯湾航线运价缓步走强,南美西航线运价持续下挫,南美东航线运价涨势迅猛,TCI进一步上行,三个发布日累计上涨1.49%。

最终,TCI收于449.67点,相比10月26日(第43周最后一个发布日)累计上涨8.17点,涨幅为1.85%。

TCI指数值及环比涨跌幅如下表:

欧地航线  周初,工厂出货量有所下滑,运价小幅走低。后半周,越来越多船东执行船舶限硫令,陆续加征低硫附加费,运价止跌攀升。其中,地中海东部航线运价由于前期跌幅大,周后期反弹较为强劲,运价指数周环比上涨4.90%。欧洲和地中海西部航线运价涨势相对偏弱,运价指数周环比分别上涨0.18%和0.88%。

美国航线  市场货量基本平稳,部分船东调减航次,运价整体保持涨势,美西、美东航线运价指数周内分别累计上涨0.08%和2.59%。

南美航线  运价涨跌不一。南美西航线市场货源争夺激烈,船东降价保证船舶利用率,运价指数周环比下跌4.31%。南美东航线前期由于巴西、阿根廷货币快速贬值,进口需求低迷,市场运量持续低位徘徊,近三个月运价跌幅超40%,船公司涨价意愿强烈,本周航运联盟达成共识,运价涨势凌厉,指数值周环比上涨35.13%。中南美航线运价则保持稳中有升态势,运价指数周环比上涨1.35%。

波斯湾航线  货量企稳回升,加之近期船东缩减运力,运输市场供需关系有所改善,本周运价持续攀升,航线指数值周环比上涨6.54%。

三、北方国际干散货运价指数(TBI)

2018年第44周(10月29日-11月2日),北方国际干散货运价指数(TBI)本周走势如下图所示。

第44周,北方国际干散货运价指数(TBI)震荡下行。

10月29日(周一),煤炭及金属矿石市场运价小幅下跌, TBI延续回落态势。随后,煤炭及粮食市场运价走弱,金属矿石市场运价略有反弹,带动TBI在10月30(周二)小幅回升。

10月31日至11月2日(周三至周五),煤炭市场运价窄幅波动,粮食市场运价小幅上涨,金属矿石市场运价再度下跌,TBI连续走低并最终收于906.62点,相比10月26日(第43周最后一发布日)累计下跌8.98点,累计跌幅为0.98%。

TBI指数值及环比涨跌幅如下表:

北方国际煤运价指数(TBCI)整体下行,指数值最终收于686.44点,相比10月26日(第43周最后一个发布日)累计下跌21.72点,跌幅为3.07%。煤炭货盘成交稀少,市场运价承压下行。巴拿马型船方面,太平洋地区船多货少情况持续,澳大利亚达林浦至天津航线运价本周累计下跌超5%。海岬型船市场运价前半周较为坚挺,周后期走弱,海波因特至青岛航线运价本周累计下跌近0.3%。

北方国际粮食运价指数(TBGI)先跌后涨,指数值最终收于768.54点,相比10月26日(第43周最后一个发布日)累计下跌4.37点,跌幅为0.57%。粮食市场整体延续弱势,南美地区周后期有少量粮食货盘成交,带动运价略有回升,但南美至天津航线运价本周依旧累计下跌超0.6%。美湾至天津航线本周累计下跌近0.5%,美西至天津航线运价本周累计下跌超0.7%。

北方国际金属矿石运指数(TBMI)窄幅震荡,指数值最终收于1264.89点,相比10月26日(第43周最后一个发布日)累计下跌0.88点,跌幅为0.07%。铁矿石方面,海岬型船市场整体保持平稳,周初太平洋地区成交向好,周后期远程矿航线成交稀少拖累市场,整体运价有所下滑。澳西至中国北方航线本周累计上涨超0.3%,巴西至天津航线运价本周累计下跌近1%。镍矿方面,货盘稀少导致运力过剩凸显,菲律宾苏里高至天津航线运价本周进一步下跌,累计跌幅超0.6%。

四、沿海集装箱运价指数(TDI)

2018年第44周(10月29日-11月2日),沿海集装箱运价指数走势如下图所示:

第44周,沿海集装箱运价指数(TDI)稳步上涨。

10月29日至30日(周一至周二),进港指数、出港指数延续上周末平稳态势,TDI稳定。10月31日至11月1日(周三至周四),出港指数先涨后跌,进港指数上升,TDI连续两个发布日累计上涨1.36%。11月2日(周五),TDI趋稳并收于1169.23点,相比10月26日(第43周最后一个发布日)上涨15.74点,累计涨幅1.36%。

TDI指数环比涨跌幅如下表:

沿海集装箱出港运价指数(TDOI)小幅下跌,11月2日指数值收于1007.98点,相比10月26日(第43周最后一个发布日)下跌24.31点,跌幅2.35%。本周三条航线运价走势各不相同。泉州至天津航线运价持续攀升,运价指数周环比上涨2.54%;天津至广州航线运价未能保持前期调涨成果,本周开始回落,运价指数周环比下跌2.35%;天津至上海航线运价保持平稳。

沿海集装箱进港运价指数(TDII)涨势明显,11月2日指数值收于1330.48点,相比10月26日(第43周最后一个发布日)上涨55.79点,涨幅4.38%。本周泉州至天津航线船东继续执行普涨计划且运价涨幅明显扩大,指数值周环比上涨24.08%;广州至天津航线运价涨幅相比上周收窄,指数值周环比上涨1.35%;上海至天津航线运价本周维持稳定。

(本分析报告仅供参考,风险自担)